For at sikre en fleksibel og effektiv adgang til markederne har Danske Bank-koncernen etableret en række funding programmer, som danner rammerne for bankens udstedelse af obligationer. De vigtigste funding programmer er:
 |
|
Moody's |
S&P |
Fitch |
| US Commercial Paper |
USD 30 mia. |
P-1 |
A-1 |
F1 |
| European Commercial Paper |
EUR 13 mia. |
P-1 |
A-1 |
F1 |
| French Commercial paper |
EUR 10 mia. |
P-1 |
A-1 |
F1 |
| UK Certificate of Deposit |
USD 15 mia. |
P-1 |
A-1 |
F1 |
| European Medium Term Note |
EUR 60 mia. |
A1 |
A |
A+ |
| US MTN (144A) |
USD 10 mia. |
A1 |
A |
A+ |
| Global Covered Bond Programme |
EUR 25 mia. |
Aaa |
AAA |
AAA |
Certificate of Deposit- og Commercial Paper-programmerne har typisk kortere løbetid, mens Medium Term Note-programmet hovedsageligt bruges, hvor der er tale om længere løbetider.
Låneprogrammerne sikrer, at banken har en betydelig fleksibilitet, når vi skal vælge mellem:
- løbetid
- valuta
- rente (fast/variabel)
- geografisk marked (Europa/USA/Asien)
Det gør, at koncernen er i stand til at tilpasse sine udstedelser til de gældende markedsvilkår og til de ønsker, som investorerne måtte have.